Transat AT Inc. ħabbret illum li laħqet ftehim mal-Kanada Enterprise Emergency Funding Corporation, korporazzjoni federali tal-Kuruna, biex tikseb $100 miljun f'likwidità addizzjonali. B'rabta mal-istabbiliment ta' tali finanzjament addizzjonali, permezz tal-Faċilità ta' Finanzjament ta' Emerġenza għal Impjegaturi Kbir (LEEFF), Transat laħqet ftehim mas-selliefa kollha biex tiddiferixxi l-maturitajiet ta' April 2023 għal April 2024, kif ukoll biex tiddiferixxi minn Ottubru 2022 għal Ottubru 2023. id-data sa meta l-Korporazzjoni trid tilħaq ċerti patti finanzjarji.

Tali likwidità hija minbarra l-finanzjament inizjali assigurat fid-29 ta’ April, 2021, permezz tal-LEEFF biex tgħin lill-Korporazzjoni tegħleb l-effetti tal-pandemija. Fl-10 ta’ Marzu 2022, Transat irċeviet ukoll $43.3 miljun addizzjonali għal rifużjonijiet tal-vjaġġaturi u nnegozjat differimenti favorevoli ta’ 20 xahar għal ċerti termini ewlenin tal-ftehim ta’ finanzjament LEEFF mhux garantit.

Kif iddikjarat minn Annick Guérard, President u CEO, “Dan il-finanzjament kumplimentari u l-bidliet fil-ftehimiet eżistenti jsaħħu l-pożizzjoni tat-teżor tagħna u jsaħħu r-reżiljenza finanzjarja tagħna. Dan it-tragward ta’ finanzjament importanti, flimkien mal-bejgħ li kien sejjer tajjeb f’dawn l-aħħar xhur, se jagħtina l-flessibbiltà finanzjarja biex niskjeraw il-pjan strateġiku tagħna b’ottimiżmu u kunfidenza.”

Il-faċilità ta’ kreditu addizzjonali li saret disponibbli mill-Kanada Enterprise Emergency Funding Corporation, li Transat se tuża kif meħtieġ matul il-ftit xhur li ġejjin, hija għal ammont ta’ $100 miljun li minnhom 80% huma taħt it-termini u l-kundizzjonijiet tal-kumpanija mhux rotanti u mhux garantita. faċilità ta 'kreditu emendata f'Marzu li għadda, u 20% huwa taħt it-termini u l-kundizzjonijiet tal-faċilità ta' kreditu rotanti u garantiti.

Taħt il-finanzjament LEEFF, Transat ħarġet total ta’ 4,687,500 warrant għax-xiri ta’ numru ekwivalenti ta’ ishma ta’ Transat bi prezz ta’ eżerċizzju ta’ $3.20 għal kull sehem fuq perjodu ta’ 10 snin.¹. Il-warrants għandhom jiġu vestiti fi proporzjon mat-tpinġijiet li se jsiru, iżda 50% tal-warrants vestiti jintilfu jekk is-self kellu jitħallas lura kollu sal-31 ta’ Diċembru, 2023.

L-arranġament finanzjarju jipprovdi wkoll lil Transat b’faċilità ta’ kreditu addizzjonali għal ammont massimu ta’ $50 miljun, soġġett għal ċerti kundizzjonijiet li jridu jiġu ssodisfati mhux aktar tard mid-29 ta’ Lulju 2023, inkluż l-iżgurar ta’ finanzjament addizzjonali minn parti terza. Dan juri l-impenn imġedded tal-korporazzjoni tal-Kuruna lejn Transat fl-implimentazzjoni tal-pjan ta' rkupru tagħha.

X'GĦANDEK NEĦĦED MINN DAN L-ARTIKOLU:

Il-faċilità ta’ kreditu addizzjonali li saret disponibbli mill-Kanada Enterprise Emergency Funding Corporation, li Transat se tuża kif meħtieġ matul il-ftit xhur li ġejjin, hija għal ammont ta’ $100 miljun li minnhom 80% huma taħt it-termini u l-kundizzjonijiet tal-kumpanija mhux rotanti u mhux garantita. faċilità ta 'kreditu emendata f'Marzu li għadda, u 20% huwa taħt it-termini u l-kundizzjonijiet tal-faċilità ta' kreditu rotanti u garantiti.
In connection with the establishment of such additional funding, through the Large Employer Emergency Financing Facility (LEEFF), Transat has reached an agreement with all lenders to defer the April 2023 maturities to April 2024, as well as to defer from October 2022 to October 2023 the date by which the Corporation must meet certain financial covenants.
Under the LEEFF financing, Transat issued a total of 4,687,500 warrants for the purchase of an equivalent number of Transat shares at an exercise price of $3.