Hertz u Dollar Thrifty jħabbru ftehim ta 'fużjoni definittiv

PARK RIDGE, NJ, u TULSA, Okla. – Hertz Global Holdings, Inc. u Dollar Thrifty Automotive Group, Inc illum ħabbru li daħlu fi ftehim ta’ għaqda definittiva li taħtu Hertz takkwista Dollar Thrifty għal $87.50 kull sehem fi flus kontanti. tranżazzjoni vvalutata b'valur ta' intrapriża korporattiva ta' madwar $2.3 biljun.

Il-kombinazzjoni ta’ Hertz u Dollar Thrifty se toħloq mexxej globali ta’ kiri ta’ karozzi b’diversi marki li joffri lill-klijenti firxa sħiħa ta’ għażliet ta’ kiri permezz tal-marki b’saħħithom ta’ premium u ta’ valur. Il-bordijiet tad-diretturi taż-żewġ kumpaniji approvaw it-tranżazzjoni unanimament.

Hertz ħabbret ukoll illum li laħqet ftehim biex tbigħ in-negozju Advantage lil Franchise Services of North America (“FSNA”) u Macquarie Capital. L-FSNA hija operatur ta’ kiri ta’ karozzi b’esperjenza b’sussidjarji inklużi, fost oħrajn, U-Save, Rent-a-Wreck, Practicar u X Press Rent-a-Car. L-għeluq ta' dik id-diżinvestiment huwa kkundizzjonat, fost affarijiet oħra, li Hertz jlesti akkwist ta' Dollar Thrifty.

Iċ-Chairman u l-Kap Eżekuttiv ta’ Hertz, Mark P. Frissora qal: “Aħna kuntenti li fl-aħħar lħaqna ftehim ma’ Dollar Thrifty wara insegwiment twil – iżda ta’ siwi. Aħna dejjem emminna li kombinazzjoni ma 'Dollar Thrifty hija l-aħjar għażla strateġika għaż-żewġ kumpaniji. It-tranżazzjoni tipprovdi skala instant Hertz b'żewġ marki ġodda u stabbiliti sew b'infrastruttura ta 'konċessjoni tal-ajruport fis-segment tal-valur tal-livell medju. Se nkunu attur kompetittiv globali aktar b'saħħtu b'firxa sħiħa ta' għażliet ta' kiri mhux biss fl-Istati Uniti iżda fl-Ewropa u swieq oħra minħabba l-preżenza internazzjonali qawwija ta' Dollar Thrifty. Barra minn hekk, nistennew bil-ħerqa li nimxu b’mod effiċjenti u malajr permezz tal-proċess regolatorju wara li lħaqna ftehim biex niċedu l-marka Advantage tagħna.”

“Hertz għamel offerta konvinċenti lill-azzjonisti tagħna li tirrifletti s-saħħa tan-negozju tagħna u tat-tim tagħna. Hertz huwa s-sieħeb loġiku għalina bir-riżorsi biex jespandu l-marki tagħna ta’ divertiment iffukat fuq il-valur fis-swieq ewlenin tal-kiri tal-karozzi madwar id-dinja,” qal Scott Thompson, President, CEO u Chairman tal-Bord ta’ Dollar Thrifty. "Wara tliet snin ta' attività u spekulazzjoni relatati mal-amalgamazzjoni, ninsab kuntent li lħaqna tranżazzjoni win-win kemm għal Hertz kif ukoll għal Dollar Thrifty."

Il-kombinazzjoni tipprovdi lil Hertz b'għażliet strateġiċi multipli biex tindirizza kemm in-negozju korporattiv kif ukoll dak ta' divertiment fit-tliet livelli tas-suq tal-kiri tal-karozzi. Il-kumpanija magħquda kienet issaħħaħ il-pożizzjonijiet ta’ tmexxija fi swieq ewlenin madwar id-dinja, b’bejgħ LTM flimkien tat-30 ta’ Ġunju 2012 ta’ $10.2 biljun u EBITDA ta’ madwar $1.8 biljun madwar madwar 10,000 post globalment. Barra minn hekk, it-tranżazzjoni toħloq opportunitajiet ta 'tkabbir sinifikanti, li tippermetti lil Hertz issegwi b'mod aggressiv is-swieq ta' valur medju u premium b'marki dedikati, u jikkompeti b'mod saħansitra aktar effettiv mal-pari tiegħu b'diversi marki.

Il-kombinazzjoni hija mistennija li toħloq opportunitajiet ta’ sinerġija sinifikanti, inklużi produttività u effiċjenza ogħla minn assi kondiviżi, l-eliminazzjoni ta’ funzjonijiet duplikati u offerti aħjar mill-fornituri. Il-kumpanija tantiċipa mill-inqas $160 miljun ta 'sinerġiji ta' spejjeż annwali mit-tranżazzjoni, b'opportunitajiet addizzjonali ta 'tkabbir tal-bejgħ.

It-tranżazzjoni ġiet strutturata bħala akkwist f’żewġ stadji inkluż offerta ta’ offerti fi flus għall-ishma kollha pendenti tal-ishma komuni Dollar Thrifty segwita minn għaqda fi flus li fiha Hertz jakkwista kwalunkwe ishma pendenti li jifdal tal-ishma komuni Dollar Thrifty. It-tranżazzjoni hija soġġetta għas-sejħa għall-offerti ta’ mill-inqas il-maġġoranza tal-ishma ta’ Dollar Thrifty common stock, kif ukoll kundizzjonijiet oħra ta’ għeluq tas-soltu. It-tlestija b'suċċess tat-tranżazzjoni hija wkoll soġġetta għal approvazzjoni regolatorja mill-Kummissjoni Federali tal-Kummerċ. Hertz baqgħet impenjata mill-qrib mal-FTC biex tiżgura l-approvazzjoni tal-antitrust għat-tranżazzjoni proposta u Dollar Thrifty se jikkoopera bis-sħiħ fil-proċess.