- Fly Leasing Limited tħabbar ftehim biex jiġi akkwistat minn affiljat ta ’Carlyle Aviation Partners
- Il-Bord tad-Diretturi ta 'FLY jirrakkomanda b'entużjażmu din it-tranżazzjoni lill-azzjonisti tagħha
- L-azzjonisti tal-FLY se jirċievu $ 17.05 kull sehem fi flus, li jirrappreżentaw valutazzjoni tal-ekwità totali ta 'madwar $ 520 miljun
Fly Leasing Limited ħabbar illum li daħal fi ftehim definittiv li għandu jiġi akkwistat minn affiljat ta 'Carlyle Aviation Partners, il-fergħa ta' investiment u servizz fl-avjazzjoni kummerċjali fi ħdan il-pjattaforma ta '$ 56 biljun ta' Kreditu Globali tal-Grupp Carlyle. Taħt it-termini tal-Ftehim dwar l-Għaqda, l-azzjonisti tal-FLY se jirċievu $ 17.05 kull sehem fi flus, li jirrappreżentaw valutazzjoni totali tal-ekwità ta 'madwar $ 520 miljun. Il-valur totali tal-intrapriża tat-tranżazzjoni huwa madwar $ 2.36 biljun. Il-portafoll ta ’84 ajruplan u seba’ magni ta ’FLY huwa mikri lil 37 linja tal-ajru fi 22 pajjiż.
"Din it-tranżazzjoni tirrappreżenta valur qawwi għall-azzjonisti ta 'FLY fi żmien meta l-linji ta' l-ajru qed jiffaċċjaw ambjent estremament diffiċli u sidien ta 'ajruplani iżgħar huma żvantaġġati fis-swieq tad-dejn," qal Colm Barrington, CEO ta' FLY. "Wara reviżjoni bir-reqqa u evalwazzjoni tal-għażliet tagħha, il-Bord tad-Diretturi ta 'FLY jirrakkomanda b'entużjażmu din it-tranżazzjoni lill-azzjonisti tagħha."
Il-konsiderazzjoni ta ’flus kontanti għal kull sehem tirrappreżenta primjum ta’ madwar 29% għall-prezz tal-għeluq ta ’FLY fis-26 ta’ Marzu, 2021 u primjum ta ’43% għall-prezz tal-ishma medju ppeżat skont il-volum matul l-aħħar 30 jum ta’ negozjar.
Il-Bord tad-Diretturi ta ’FLY approva l-Ftehim ta’ Għaqda, waqt li jaġixxi fuq ir-rakkomandazzjoni ta ’kumitat speċjali maħtur mill-Bord tad-Diretturi u li jikkonsisti biss minn diretturi indipendenti u diżinteressati, u rrakkomanda li l-azzjonisti ta’ FLY jivvutaw favur it-tranżazzjoni.
It-tranżazzjoni hija mistennija tagħlaq fit-tielet kwart tal-2021 u hija soġġetta għal kundizzjonijiet tas-soltu tal-għeluq, inkluż approvazzjoni regolatorja applikabbli u l-approvazzjoni tal-azzjonisti ta ’FLY. Minħabba t-tranżazzjoni pendenti, FLY mhux se tospita sejħa għall-qligħ tal-ewwel kwart.
Goldman Sachs & Co. LLC qed taġixxi bħala konsulent finanzjarju għal FLY u Gibson, Dunn & Crutcher LLP, Clifford Chance US LLP, Conyers Dill & Pearman, u McCann FitzGerald qed jaġixxu bħala l-avukat legali ta ’FLY.
Kirkland & Ellis LLP qed taġixxi bħala avukat legali għal BBAM LP, il-maniġer u s-servicer ta 'FLY.
RBC Capital Markets qed jaġixxi bħala konsulent finanzjarju u jipprovdi finanzjament lil Carlyle Aviation dwar it-tranżazzjoni. Milbank LLP u Wakefield Quin Limited qed jaġixxu bħala avukat għal Carlyle Aviation Partners.
X'GĦANDEK NEĦĦED MINN DAN L-ARTIKOLU:
- Il-Bord tad-Diretturi ta ’FLY approva l-Ftehim ta’ Għaqda, waqt li jaġixxi fuq ir-rakkomandazzjoni ta ’kumitat speċjali maħtur mill-Bord tad-Diretturi u li jikkonsisti biss minn diretturi indipendenti u diżinteressati, u rrakkomanda li l-azzjonisti ta’ FLY jivvutaw favur it-tranżazzjoni.
- The per share cash consideration represents a premium of approximately 29% to FLY's closing price on March 26, 2021 and a 43% premium to the volume-weighted average share price during the last 30 trading days.
- “This transaction represents strong value for FLY shareholders at a time when airlines are facing an extremely difficult environment and smaller aircraft lessors are disadvantaged in the debt markets,” said Colm Barrington, CEO of FLY.
