Ikklikkja hawn jekk dan huwa l-istqarrija għall-istampa tiegħek!

LATAM Airlines Group Issa Jippreżenta Pjan ta' Riorganizzazzjoni minn Kapitolu 11

Written by Linda S. Hohnholz

LATAM Airlines Group SA u l-affiljati tagħha fil-Brażil, iċ-Ċilì, il-Kolombja, l-Ekwador, il-Perù u l-Istati Uniti llum ħabbru l-preżentazzjoni ta’ Pjan ta’ Riorganizzazzjoni (il-“Pjan”), li jirrifletti t-triq 'il quddiem għall-grupp biex joħroġ mill-Kapitolu 11 f'konformità kemm mal-liġi tal-Istati Uniti kif ukoll dik Ċilena. Il-Pjan huwa akkumpanjat minn Ftehim ta' Appoġġ għar-Ristrutturar (l-“RSA”) mal-Parent Ad Hoc Group, li huwa l-akbar grupp ta' kredituri mhux garantiti f'dawn il-każijiet tal-Kapitolu 11, u ċerti azzjonisti tal-LATAM.

Stampa Friendly, PDF & Email

L-RSA tiddokumenta l-ftehim bejn LATAM, id-detenturi msemmija hawn fuq ta 'aktar minn 70% tal-pretensjonijiet prinċipali mhux garantiti u detenturi ta' madwar 48% tal-2024 u l-2026 Noti tal-Istati Uniti, u ċerti azzjonisti li għandhom aktar minn 50% tal-ekwità komuni, soġġetti għall-eżekuzzjoni ta ' dokumentazzjoni definittiva mill-partijiet u l-kisba ta’ approvazzjonijiet korporattivi minn dawk l-azzjonisti. Kif għamlu matul il-proċess, il-kumpaniji kollha fil-grupp qed ikomplu joperaw bħala kundizzjonijiet tal-ivvjaġġar u d-domanda jippermettu.

“L-aħħar sentejn kienu kkaratterizzati minn tbatija madwar id-dinja – tlifna ħbieb u familja, kollegi u maħbubin. U aħna tkebbibna hekk kif l-avjazzjoni u l-ivvjaġġar globali ġew waqfien virtwalment mill-akbar kriżi li qatt tiffaċċja l-industrija tagħna. Filwaqt li l-proċess tagħna għadu mhux intemm, wasalna pass kritiku fit-triq għal futur finanzjarju aktar b’saħħtu,” qal Roberto Alvo, Uffiċjal Kap Eżekuttiv ta’ LATAM Airlines Group SA “Aħna grati lejn il-partijiet li ġew għall-mejda permezz proċess ta’ medjazzjoni b’saħħtu biex jintlaħaq dan ir-riżultat, li jipprovdi konsiderazzjoni sinifikanti lill-partijiet interessati kollha u struttura li taderixxi kemm mal-liġi tal-Istati Uniti kif ukoll dik taċ-Ċile. L-infużjoni tagħhom ta’ kapital ġdid sinifikanti fin-negozju tagħna hija xhieda tal-appoġġ u t-twemmin tagħhom fil-prospetti fit-tul tagħna. Aħna grati għat-tim eċċezzjonali f’LATAM li għeleb l-inċertezza ta’ dawn l-aħħar sentejn u ppermetta lin-negozju tagħna jkompli jopera u jaqdi lill-klijenti tagħna bl-aktar mod ħarir possibbli.”

Ħarsa ġenerali tal-Pjan

Il-Pjan jipproponi l-infużjoni ta '$ 8.19 biljun fil-grupp permezz ta' taħlita ta 'ekwità ġdida, noti konvertibbli, u dejn, li se jippermettu lill-grupp joħroġ mill-Kapitolu 11 b'kapitalizzazzjoni xierqa biex jwettaq il-pjan tan-negozju tiegħu. Malli tfaċċa, LATAM hija mistennija li jkollha dejn totali ta’ madwar $7.26 biljun1 u likwidità ta’ madwar $2.67 biljun. Il-grupp iddetermina li din hija tagħbija ta' dejn konservattiva u likwidità xierqa f'perjodu ta' inċertezza kontinwa għall-avjazzjoni globali u se jpoġġi aħjar il-grupp 'il quddiem.

Speċifikament, il-Pjan jiddeskrivi li:

• Mal-konferma tal-Pjan, il-grupp għandu l-ħsieb li jniedi offerta ta’ drittijiet ta’ ekwità komuni ta’ $800 miljun, miftuħa għall-azzjonisti kollha tal-LATAM skont id-drittijiet preventivi tagħhom skont il-liġi Ċilena applikabbli, u appoġġjata bis-sħiħ mill-partijiet li jipparteċipaw fl-RSA, soġġetta għal l-eżekuzzjoni ta' dokumentazzjoni definittiva u, fir-rigward ta' l-azzjonisti ta' sostenn, irċevuta ta' approvazzjonijiet korporattivi;

• Tliet klassijiet distinti ta' noti konvertibbli se jinħarġu mil-LATAM, li kollha se jiġu offruti b'mod preventiv lill-azzjonisti tal-LATAM. Sal-punt mhux sottoskritt mill-azzjonisti tal-LATAM matul il-perjodu rispettiv tad-drittijiet preventivi:

o Noti Konvertibbli Klassi A se jiġu pprovduti lil ċerti kredituri ġenerali mhux garantiti tal-kumpanija prinċipali LATAM fis-saldu (dación en pago) tal-pretensjonijiet permessi tagħhom taħt il-Pjan;

o Noti Konvertibbli Klassi B jiġu sottoskritti u mixtrija mill-azzjonisti msemmija hawn fuq; u

o Noti Konvertibbli Klassi C se jiġu pprovduti lil ċerti kredituri ġenerali mhux garantiti bi skambju għal kombinazzjoni ta’ flus ġodda lil LATAM u s-saldu tal-pretensjonijiet tagħhom, soġġetti għal ċerti limitazzjonijiet u żamma minn partijiet li jsostnu.

• In-noti konvertibbli li jappartjenu għall-Klassijiet Konvertibbli B u C għalhekk se jiġu pprovduti, totalment jew parzjalment, b’konsiderazzjoni ta’ kontribuzzjoni ta’ flus ġdida għall-ammont aggregat ta’ madwar $4.64 biljun sostnut bis-sħiħ mill-partijiet għall-RSA, soġġett għal riċevuta mill-RSA. appoġġ għall-azzjonisti ta' approvazzjonijiet korporattivi;

• LATAM se tiġbor faċilità ta' kreditu rotanti ġdida ta' $500 miljun u madwar $2.25 biljun f'finanzjament totali ta' flus ġodda ta' dejn, li jikkonsisti jew f'self ġdid għal żmien jew bonds ġodda; u

• Il-grupp uża wkoll u għandu l-intenzjoni li juża l-proċess tal-Kapitolu 11 biex jiffinanzja mill-ġdid jew jemenda l-kirjiet ta’ qabel il-petizzjoni tal-grupp, il-faċilità ta’ kreditu rotanti, u l-faċilità tal-magna żejda.

Informazzjoni addizzjonali

Is-seduta biex tiġi approvata l-adegwatezza tad-Dikjarazzjoni ta’ Żvelar tal-Kapitolu 11 u l-approvazzjoni tal-proċeduri tal-votazzjoni mistennija ssir f’Jannar 2022, bi żmien speċifiku li jiddependi fuq il-kalendarju tal-Qorti. Jekk id-Dikjarazzjoni ta' Żvelar tiġi approvata, il-grupp jibda solleċitazzjoni li matulha se jfittex l-approvazzjoni tal-Pjan mill-kredituri. LATAM qed titlob li s-smigħ biex jiġi kkonfermat li l-Pjan isir f'Marzu 2022.

Għal aktar informazzjoni, LATAM ħolqot websajt iddedikata: www.LATAMreorganizacion.com, fejn il-partijiet interessati jistgħu jsibu informazzjoni ewlenija addizzjonali dwar din it-tħabbira. Il-grupp stabbilixxa wkoll hotline għal mistoqsijiet relatati mal-Kapitolu 11, li tista' tiġi aċċessata fuq:

• (929) 955-3449 jew (877) 606-3609 (l-Istati Uniti u l-Kanada)

• 800 914 246 (Ċilì)

• 0800 591 1542 (Brażil)

• 01-800-5189225 (Kolombja)

• (0800) 78528 (Perù)

• 1800 001 130 (Ekwador)

• 0800-345-4865 (Arġentina)

Għandha wkoll email apposta għal mistoqsijiet relatati mar-riorganizzazzjoni fuq [protett bl-email]

LATAM hija avżata f'dan il-proċess minn Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP u Claro & Cia. bħala konsulenti legali, FTI Consulting bħala konsulent finanzjarju, u PJT Partners bħala bankier tal-investiment.

Il-Parent Ad Hoc Group, li huwa mmexxi minn Sixth Street, Strategic Value Partners, u Sculptor Capital, huwa avżat minn Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva, u Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn bħala konsulenti legali u Evercore bħala investiment. bankier.

L-azzjonisti msemmija hawn fuq jikkonsistu minn (a) Delta Air Lines, Inc., avżata minn Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, u Perella Weinberg Partners LP bħala konsulent legali u bankier tal-investiment, (b) il-Grupp Cueto u l-Eblen Group,2 avżat minn Wachtell, Lipton, Rosen & Katz u Cuatrecasas bħala konsulent legali, u (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., avżat minn u Alston & Bird LLP, Carey Abrogados, u HSBC bħala konsulent legali u bankier tal-investiment . Uħud minn dawn l-azzjonisti huma avżati fil-kapaċità individwali tagħhom minn Greenhill & Co., LLC u ASSET Chile, SA bħala konsulenti ko-finanzjarji.

Stampa Friendly, PDF & Email

Dwar l-Awtur

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz kienet l-editur kap għal eTurboNews għal ħafna snin.
Tħobb tikteb u tagħti attenzjoni lid-dettalji.
Hija wkoll inkarigata mill-kontenut premium u l-istqarrijiet għall-istampa kollha.

Kumment

1 Kumment

  • Esplora s-soluzzjonijiet multidixxiplinarji li għandna għall-isfidi u l-opportunitajiet kumplessi tiegħek. Għalkemm stati individwali fl-Istati Uniti għandhom liġijiet li jirregolaw ir-relazzjoni bejn id-debituri u l-kredituri tagħhom, il-liġi tal-insolvenza.